安信A股機器人挑戰5萬投資者 打敗98%

來源:新浪財經股票 2016-09-30 08:36:00

證券時報記者楊慶婉

日前,安信證券開發的A股機器人(23.590,0.05,0.21%)大戰5萬投資者的結局揭曉,從6月1日至今三個月的時間里,以24.06%(年化96%)的累計收益率戰勝了98%的用戶。

安信證券副總裁李勇表示,安信未來會考慮成立相關的資管產品,分享機器人的投資成果。

據安信證券統計,收益率在20%以上的有2200多人,100%以上的有5人。從這有限的樣本中看投資者心理,李勇表示,人機大戰暴露了大部分投資者的三大弱點:一是知識水平有限;二是缺乏理性處理情緒的能力;三是投資紀律執行不徹底。相反的,戰勝A股機器人的投資者通常在這些方面都處理得比較好。

安信證券信息技術中心李銀鷹介紹,“安信A股機器人”利用大數據挖掘技術和人工智能技術,自動篩選出當日最有可能上漲的五只股票構建模擬組合,每日換股。

自2015年7月成立以來,A股機器人組合累計收益率高達72.95%(截至2016年3月29日),而同期滬深300(3244.387,13.50,0.42%)指數的收益率為-26.28%。

據了解,安信證券通過監督學習來尋找因子與目標信號之間的相關關系,從基本面、技術面、交易行為、終端行為、互聯網大數據信息、第三方信息等衍化成一個因子庫,目前構建的初始因子庫近400個,后期優化后的因子庫有望達到1000個以上。不過,安信A股機器人有每日換股、波動率高等特點。

證券時報記者獲悉,安信A股機器人與傳統的量化模型存在差異。

傳統的量化選股偏向從基本面、公司財務、技術動量等方面挑選因子,偏向股票價值面,注重因子的業績歸因,對IT技術、數據處理技術的要求不高;

而機器人大數據量化選股偏向基本面、技術、投資者情緒行為類等方面挑選因子,偏向股票的短期趨勢,因子方法多樣,業績歸因比較困難,但對IT技術、數據處理技術的要求較高。

安信證券透露,下一步將擴充A股機器人的應用方向,開發投顧產品機器人2.0,并且準備發行資管計劃、理財或基金產品,包括股票多頭產品、量化對沖產品、指數增強產品、多因子統計套利產品等。

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